CaixaBank Asset Management

👏 Enhorabuena a los ocho estudiantes de la Universidad Pontificia Comillas ICAI-ICADE que ganaron el reto que lanzamos en marzo como parte de nuestro #ObservatorioFinanzasSostenibles. 💼Durante tres días, los galardonados han tenido la oportunidad de conocer en profundidad a los equipos y organización, y explorar los diferentes departamentos de la entidad. 💬 La directora del Observatorio de Finanzas Sostenibles, Elisa ARACIL ha destacado que los alumnos “han podido ver de primera mano cómo es la vida en una de las principales gestoras del país”. 💬 Nuestra directora general, Ana Martin de Santa Olalla Sanchez, ha hecho hincapié en el éxito rotundo que ha tenido este reto por segundo año consecutivo: “Nos ha sorprendido muy positivamente la capacidad de innovación en las soluciones que nos han transmitido”. ➡ No te pierdas este vídeo, también con Pablo Hernandez de la Merced 🙌 Felicidades Lucía Cabrejas López María García Álvarez Zaira Gonzalo Romera Anushka Khemchandani Álvaro Martínez-Atienza Lorenzo Alonso Castillo Jiménez Pablo Salvador Rubio Mario Jiménez Quijorna

🎙 “El mercado siempre te sorprenderá”. Son las palabras que ha elegido la revista de EFPA para titular la entrevista de Rubén Ruiz Romero, CESGA sobre su trayectoria y la importancia de la buena asesoría financiera hacia los clientes a la hora de invertir. 💬💼 “A la hora de gestionar los fondos de fondos, somos muy conscientes de la diversificación y la construcción de la cartera. Atendemos a las contribuciones marginales, al riesgo de cada una de las posiciones y ayudamos a controlar las pérdidas, tratando de maximizar la rentabilidad”. 💬🇺🇸 “Más allá del rumbo de la inflación, de los cambios en las políticas monetarias y de los avances en el ámbito de la regulación y la sostenibilidad; el resultado de las elecciones en EE. UU. será uno de los principales desafíos del año. Independientemente de quien gane se generará volatilidad en los mercados, y dependiendo del ganador, afectará de manera diferente al entorno económico global”. 💬📈 “Enfrentar estos desafíos con una estrategia diversificada y adaptable, permitirá proporcionar a nuestros clientes rentabilidades robustas con riesgos controlados”. Gracias a EFPA España por esta entrevista con Rubén Ruiz en su revista Asesores Financieros. Puedes leer aquí la entrevista completa:  https://lnkd.in/dWkgk7jm

📈 Los grandes patrimonios y #familyoffices eligen a OpenWealth. La filial de CaixaBank ha superado los 7.300 millones de euros en activos bajo supervisión a cierre de abril 2024.  Gracias a su especialización y diversificación, #OpenWealth se ha convertido, en tan solo dos años de actividad, en la mayor consultora patrimonial para clientes Ultra High Net Worth y en el mayor servicio de multifamily office de España. 

👏🏅 Nos orgullece compartir que #CaixaBankAM ha sido galardonada en los Premios Inversión a Fondo 2023 de El Economista. Maria Antonia Muñoz Rodríguez, EFA, CESGA ha recogido el premio a mejor fondo de renta fija Euro en España para el Master RF PrivadaEuro. 💬 “Tanto en duración como en la exposición a crédito se realizó una gestión muy activa como resultado de la fuerte volatilidad del mercado. Comenzamos 2023 con duraciones moderadas. […] Mantuvimos un posicionamiento cauto en activos de riesgo. Sesgamos nuestras inversiones hacia el corto plazo y pusimos coberturas a través de derivados de crédito, con preferencia por el sector financiero”. 💬 “En octubre, intuyendo un final del ciclo de subida de tipos, comenzamos a virar el posicionamiento incrementando la duración del fondo. Compramos bono a 2 años alemán y americano a través de futuros. Este año, mantenemos esa exposición al corto plazo tanto en EEUU como en Alemania, y en crédito mantenemos una visión constructiva, aunque la volatilidad nos lleva a realizar una gestión activa y rápida de los riesgos”. 🙏 Queremos agradecer a elEconomista este premio, todo un referente en la industria de la gestión de activos. 👏 También queremos felicitar a Antonio Melero Osuna y a VidaCaixa por su galardón en la categoría de mejor fondo de renta variable para su vehículo CABK RV Internacional, entre los veinte de mayor volumen patrimonial.

🔎 ¿Dónde debemos poner el foco en esta segunda parte del año? ¿Qué expectativas tenemos para el mercado? 📊Jaime Garrido de la Parra, director de Información de Mercados y Estrategia de Inversión de #CaixaBankAM, te lo explica en este Monitor de Mercados. #MarketReviewCaixaBankAM #ExpectativasMacroeconómicas #EstrategiaDeInversión

📊 Nuestra compañera Ana Besada ha batido al Ibex 35 este año gracias a su apuesta por los bancos en cartera, con ganancias cercanas al 14%. 🔊 En esta entrevista con la revista Actualidad Económica de El Mundo, la directora de renta variable España en #CaixaBankAM destaca cómo el contexto macroeconómico ha invitado a incluir a compañías del sector bancario en su estrategia. 💡La experta recalca además que ya es interesante incluir otros sectores como redes de transmisión eléctrica o energías renovables. "Es un game changer. Todos los factores que estaban en contra ahora empiezan a girarse y el más importante de todos son los tipos de interés", que han concedido el primer "alivio en los costes de financiación”. 📰 Gracias a Actualidad Económica y a Laura de la Quintana por esta cobertura.

✅ En #CaixaBankAM concebimos la economía sostenible como un compromiso real para crear valor en la sociedad y el medio ambiente. ➡️ Durante su intervención en la XIII edición de la Semana #ISR en la Sociedad Rectora de la Bolsa de Valores de Barcelona, S.A.U. (BME | Bolsas y Mercados Españoles), Pablo Hernandez de la Merced ha destacado las claves del modelo sostenible de la gestora: 🔉 “Hemos hecho una firme apuesta para querer ser un referente a la hora de integrar los aspectos #ASG en su modelo de inversión. Esto no hubiese sido posible sin un gran esfuerzo conjunto con CaixaBank, para poder ofrecer a sus clientes soluciones financieras sostenibles acordes a los requerimientos normativos y trabajar, en particular, en poner a su disposición un test de idoneidad”. 🤗 Gracias a Spainsif - Foro Español de Finanzas e Inversión Sostenible y a Barcelona Centre Financer Europeu - BCFE por esta jornada dedicada a la Inversión Socialmente Responsable (#ISR).    👏 Asimismo, agradecemos a los ponentes Luis J. Herrero Borque y Andrea González G. Vega sus aportaciones. También participaron Begoña López García, Ana Goizueta Velasco, EFPA ESG Advisor y David Murano en la mesa redonda ‘Implicar al inversor minorista: diálogos de asesoramiento financiero bajo el foco de MiFID verde’, un coloquio moderado por Eva Hernandez Castells.

♻ La sostenibilidad debería estar en el centro de la estrategia empresarial y de inversión; ya no se entiende como un proyecto al margen del negocio. En el marco del debate organizado por Esade Alumni sobre los desafíos y oportunidades de la inversión sostenible, Cristina Álvarez Méndez compartió las perspectivas de CaixaBank Asset Management en este ámbito. 💬 "Una buena estrategia para cualquier organización es entender la sostenibilidad como una posible ventaja competitiva. Diferenciarse de sus competidores en este sentido puede incentivar la innovación, atraer y retener talento, y, además, mejorar la reputación de la empresa”. 💬 “Para las sociedades gestoras es clave identificar los riesgos y oportunidades #ASG de los proyectos, sectores y compañías, lo que les permite valorar las capacidades que una organización ha desarrollado para dar respuesta a los retos ASG existentes”. 💬 “Los datos tienen un papel clave, son fundamentales para los inversores. No podemos olvidar que la integración de los aspectos ASG en los procesos de inversión implica incorporar una amplia gama de datos no financieros al análisis financiero tradicional. De hecho, en #CaixabankAM creemos que los retos más importantes den estos momentos están vinculados a datos y desarrollo de metodologías”. Ha sido un placer debatir estas ideas junto con Elena Carrera Crespo y Cecilia Dall'Acqua. 🙏 Gracias al equipo de Esade Alumni, y en especial a Daniel Romero Guiñón y a Ariadna Dumitrescu por contar con nosotros para este encuentro, al que hemos tenido la oportunidad de asistir con Montserrat Martínez Parera de CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores).

📊 Abordar los principales retos a los que se enfrenta la industria de la inversión es fundamental para tener una visión 360º grados del sector y poder hacer previsiones. 🔊 Sobre este asunto se ha pronunciado Pablo Hernandez de la Merced en el #CAIA Iberia Day, la conferencia anual de referencia sobre inversiones alternativas. Se celebró el pasado 11 de julio en colaboración con #CaixaBankAM en el espacio CaixaForum de Madrid. 💬 “Estamos haciendo una importante apuesta por la gestión alternativa, entendiendo que es un activo que aporta diversificación y valor añadido a las carteras de nuestros clientes”. 🔊 También pudimos escuchar a Fernando Sanchez en la mesa redonda sobre alternativos líquidos: “En los últimos años la gestión alternativa líquida se ha consolidado como un elemento diversificador en las carteras de nuestros clientes, demostrando su consistencia en un entorno de subidas de tipos.” 👏 Queremos agradecer a CAIA EMEA Regional Focus Page la organización de este encuentro y su compromiso con la industria de la inversión. Gracias a Leonardo López, CAIA y al resto del equipo que participó en el encuentro: Laura Merlini, CAIA, CIFD, Miguel Villalba Leirós, CAIA Alejandro Olivera Guerrero, CAIA, Rubio Inoue Manuel-Yutaro y a Puy Carazo, CAIA

📊 La inflación está bajando de una forma más lenta de lo previsto. En este contexto, los bonos y la bolsa se mueven en el mismo sentido. 🇪🇺 El Banco Central Europeo ya ha realizado la primera bajada en los tipos de interés pero la Federal Reserve Board 🇺🇸 se mantiene cauta. 🎥 Os compartimos el #HouseViewCaixaBankAM del mes de junio con la opinión de Jaime Garrido de la Parra: “Es un periodo de mercado donde los plazos cortos bajan despacio y los plazos largos suben”. 💼 Desde #CaixaBankAM reiteramos la prudencia en los plazos mas largos y mantenemos la construcción de la renta fija con los plazos cortos, incluyendo países periféricos y emisores privados. 📈 En renta variable seguimos siendo constructivos: entendemos que los beneficios deberían ser un buen incentivo para las bolsas y vemos los recortes como oportunidades de compra. ⬆ Sobreponderamos Reino Unido ⬆ Nos mantenemos sobreponderados en Europa y emergentes ➡ Neutrales en el resto del mundo 🚩 El principal riesgo que visualizamos es la apreciación brusca del yen.